蘭格研究：鋼材出口高位收縮 后期仍存壓力

發(fā)表日期：2022/8/8 11:35:09　蘭格鋼鐵研究中心 王靜

海關(guān)總署發(fā)布數據顯示，2022年7月份，我國出口鋼材667.1萬(wàn)噸，同比增長(cháng)17.7%；1-7月份累計出口鋼材4007.3萬(wàn)噸，同比下降6.9%。7月份，我國進(jìn)口鋼材78.9萬(wàn)噸，同比下降24.8%；1-7月累計進(jìn)口鋼材655.9萬(wàn)噸，同比下降21.9%（詳見(jiàn)圖1）。

圖1 2018-2022年月度鋼材進(jìn)出口走勢

鋼材出口環(huán)比回落，進(jìn)口保持低位

海外需求走弱，且我國鋼材出口報價(jià)優(yōu)勢不足，7月份我國鋼材出口量在高位有所收縮，較6月份減少88.6萬(wàn)噸，降幅11.7%。進(jìn)口方面，7月份制造業(yè)PMI顯示國內制造業(yè)產(chǎn)需有所回落，鋼材需求依然偏弱，7月份鋼材進(jìn)口量保持低位，環(huán)比6月份減少0.2萬(wàn)噸，單月進(jìn)口量再創(chuàng )新低。

鋼材出口處于高位，進(jìn)口量持續收縮，鋼材凈出口保持較大規模。7月份我國鋼材凈出口588.2萬(wàn)噸，同比增加27.3%，環(huán)比減少13.1%；1-7月我國鋼材累計凈出口3351.4萬(wàn)噸，同比下降7.7%。

海外經(jīng)濟增長(cháng)放緩

據中國物流與采購聯(lián)合會(huì )發(fā)布，2022年7月份全球制造業(yè)PMI為51.2%，較上月下降1.1個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng )出自2020年7月以來(lái)的新低。分區域看，7月份，亞洲、歐洲、美洲和非洲制造業(yè)PMI較上月均有不同程度下降，且均創(chuàng )出階段性低點(diǎn)。

全球制造業(yè)增速持續放緩，經(jīng)濟復蘇動(dòng)力進(jìn)一步趨弱，下行壓力加大。未來(lái)受地緣政治沖突、貨幣政策收緊、金融風(fēng)險等諸多因素影響，全球經(jīng)濟增長(cháng)動(dòng)能或持續走弱，經(jīng)濟增速可能波動(dòng)下行。

7月份歐洲制造業(yè)PMI創(chuàng )出2020年7月以來(lái)的新低，制造業(yè)增速加速放緩，主要國家制造業(yè)PMI降至50%以下，經(jīng)濟衰退風(fēng)險近在眼前；8月4日，英國央行宣布加息，同時(shí)預計英國經(jīng)濟將從今年四季度開(kāi)始陷入衰退。美聯(lián)儲7月份表示，美國支出和生產(chǎn)指標已經(jīng)走軟，并認為經(jīng)濟增長(cháng)放緩是必要的。

全球鋼材市場(chǎng)預期轉弱

全球經(jīng)濟復蘇持續放緩，鋼材需求低迷。在供應方面，由于需求低迷、利潤下滑，中國及海外多國鋼廠(chǎng)主動(dòng)減產(chǎn)，據世界鋼鐵協(xié)會(huì )統計，2022年6月份，全球粗鋼產(chǎn)量為1.581億噸，同比下降5.9%，降幅較5月擴大，中國產(chǎn)量同比下降3.3%，中國以外地區產(chǎn)量降幅明顯擴大，其中，烏克蘭、俄羅斯受物流及出口***等因素影響，鋼鐵產(chǎn)量大幅下降。

國際鋼材市場(chǎng)供需同步走弱，價(jià)格亦呈調整態(tài)勢。目前主要發(fā)達國家通脹高企，各國央行大舉加息應對通脹，系統性的經(jīng)濟金融風(fēng)險持續累積，全球經(jīng)濟需求收縮壓力加大，鋼材市場(chǎng)整體預期進(jìn)一步轉弱。

我國鋼鐵業(yè)出口訂單在收縮區間明顯回落

7月份，出口市場(chǎng)競爭激烈，主要出口國繼續下調鋼材出口報價(jià)。進(jìn)入8月份，海外需求持續疲弱，各國鋼材出口報價(jià)仍有所下調，而國內市場(chǎng)出現反彈，出口報價(jià)有所上漲，蘭格鋼鐵云商平臺監測數據顯示，2022年8月5日，印度、土耳其、獨聯(lián)體熱軋卷板出口報價(jià)（FOB）分別為565美元/噸、630美元/噸和560美元/噸，均較7月底有所下跌，中國熱軋卷板出口報價(jià)（FOB）為605美元/噸，較7月底有所上漲。

圖2 2020-2022年各月熱軋卷板出口價(jià)格(FOB)對比

目前海外鋼材需求疲弱，且我國出口報價(jià)相對偏高，價(jià)格競爭力漸失，鋼材出口機會(huì )有限，行業(yè)出口訂單明顯收縮，中物聯(lián)鋼鐵物流***委員會(huì )數據顯示，2022年7月，鋼鐵業(yè)新出口訂單指數為39.4%，較上月回落7.7個(gè)百分點(diǎn)。

鋼材出口將繼續收縮

我國鋼材出口量在5月份達到今年高點(diǎn)后，環(huán)比已經(jīng)連續兩個(gè)月回落，隨著(zhù)海外鋼材需求走弱，價(jià)格持續下跌，國內鋼材價(jià)格優(yōu)勢已顯不足，7月份鋼鐵業(yè)新出口訂單指數在收縮區間明顯回落，受海外逐漸進(jìn)入經(jīng)濟衰退期影響，鋼材出口放緩的壓力正在顯現，預計后期出口量繼續收縮。

鋼材進(jìn)口量不斷創(chuàng )出新低，國內制造業(yè)進(jìn)一步恢復動(dòng)能仍待觀(guān)察，對于進(jìn)口鋼材的需求不足，若非海外市場(chǎng)價(jià)格具有明顯優(yōu)勢，鋼材進(jìn)口量預計將保持低位。(蘭格鋼鐵研究中心王靜原創(chuàng )文章，轉載務(wù)必注明出處)