北材難下？南材北上！

發(fā)表日期：2023/3/13 9:38:41　有一點(diǎn)墨

以福建、廣東為代表的這兩個(gè)南方省份在很長(cháng)的年份中承擔起了“北材南下”的“重任”，成就了拉動(dòng)北方鋼材源源不斷發(fā)往南方的特殊光景。

然而，隨著(zhù)近年來(lái)北方鋼鐵產(chǎn)能置換到南方，南方的新鋼廠(chǎng)如雨后春筍般冒出，“北材南下”的情況逐漸變成了“北材‘難’下”，甚至還發(fā)生了“南材北上”的“逆轉”......

北材難下已既成事實(shí)

我們曾在《MO發(fā)現 | 福建鋼鐵工業(yè)大發(fā)展，福建熱卷恐將“內卷”》的文章，描繪了福建鋼鐵工業(yè)的巨大彈性和潛力，同時(shí)也揭示了福建當地正在進(jìn)行的和即將掀起的鋼材“內卷”。

也正是由于“后供給側改革‘時(shí)代’”的背景下，北產(chǎn)南移，諸多福建籍鋼廠(chǎng)甚至北方鋼廠(chǎng)紛紛進(jìn)行產(chǎn)能置換南下福建、廣東乃至廣西等省份，給南方省份帶來(lái)產(chǎn)能的同時(shí)，自然而然就擠出了原來(lái)北方鋼廠(chǎng)在南方的市場(chǎng)份額及其影響力。北材南下變成了北材“難”下。

北材難下，主要體現在以下兩方面：

***，南材的產(chǎn)量大幅上升。

通過(guò)我們去年5月的不完全統計顯示，單單福建省的熱卷和帶鋼合計年度產(chǎn)量都能達到1000萬(wàn)噸左右（參見(jiàn)下圖），更別提寧波鋼鐵、廣西盛隆冶金（桂萬(wàn)鋼）等周邊產(chǎn)能（柳鋼、中南鋼鐵、寶鋼等不計）。

第二，北材的價(jià)格已不具備競爭力。

我們舉個(gè)現成的例子，三寶鋼鐵的帶鋼是以唐山瑞豐鋼鐵的價(jià)格為基準價(jià)加小幅溢價(jià)。以3月11日，唐山瑞豐價(jià)格4360，那么三寶的帶鋼就是4410。而福建熱軋的市場(chǎng)價(jià)格為4450。

以此為例，我們可以看到唐山的帶鋼/熱卷發(fā)往福建是沒(méi)有什么價(jià)格優(yōu)勢的。

北方主港的鋼材發(fā)運強度近兩年明顯下降

南方是福建系鋼企的戰場(chǎng)

北材難下，***根本的原因是南方鋼鐵產(chǎn)能的釋放，南方市場(chǎng)供給的“短板”得以補齊。而在扮演南方鋼鐵供給主角的則是福建系鋼鐵企業(yè)。

如果說(shuō)原來(lái)福建、廣東華南市場(chǎng)僅有國企幾家巨頭三鋼閩光、韶鋼松山（現為中南鋼鐵）、陽(yáng)春新鋼鐵（華菱旗下）加上民營(yíng)幾家小規模鋼廠(chǎng)三寶鋼鐵、珠?；浽ＸS等屈指可數的供給在支撐的話(huà)，福建及廣東的鋼鐵需求肯定是無(wú)法全然滿(mǎn)足。據不完全統計，福建加廣東的鋼材需求在8000萬(wàn)噸左右。

而在這些年“北廠(chǎng)南遷”的產(chǎn)能轉移政策刺激下，福建廣東甚至廣西各地鋼鐵產(chǎn)能得到了很大的“補充”。一種是南方的鋼廠(chǎng)通過(guò)購買(mǎi)北方鋼廠(chǎng)的產(chǎn)能，把北方的產(chǎn)能置換到南方。這類(lèi)的鋼廠(chǎng)比如三寶鋼鐵。另一種是北方的鋼廠(chǎng)通過(guò)產(chǎn)能置換，到福建、廣東、廣西等地新建鋼廠(chǎng)。當然有個(gè)題外話(huà)，本地的兼并重組也是做大做強本地鋼鐵市場(chǎng)的一種有效補充手段，比如三鋼閩光通過(guò)自己的優(yōu)勢去重組本地的中小鋼廠(chǎng)。

在此背景下，南方就變成了福建系鋼企回流與博弈的“主戰場(chǎng)”。具體表現如下：

其一，福建系鋼企回流南方。

這種對市場(chǎng)空間的敏銳性，有時(shí)體現在對某個(gè)具體區域的集中投資。比如大東海、金盛蘭均同時(shí)宣布進(jìn)軍廣東云浮將分別投建短流程鋼廠(chǎng)就是一個(gè)例子。

有時(shí)體現在福建系鋼企回哺祖籍地。比如東海特鋼回鄉建設大東海實(shí)業(yè)，比如河北興華財富集團選擇漳平作為其新廠(chǎng)選址，比如亞新集團在福鼎成立鼎盛鋼鐵，建設ESP生產(chǎn)線(xiàn)等等。

其二，福建系鋼企“北上”爭奪市場(chǎng)空間。

福建系鋼企主要將福建、廣東市場(chǎng)設為“主戰場(chǎng)”，并且將江浙滬作為外圍補充。

就單盛隆冶金一家而言，其熱軋卷板的月產(chǎn)能可達到80-100萬(wàn)噸，而在廣西面對著(zhù)柳鋼及防城港基地的巨大產(chǎn)能，不得不把資源瞄準“北方”市場(chǎng)，投放到廣東、福建乃至更遠的江浙滬地區。因此，津西防城港基地的“激流勇退”之舉，是無(wú)奈之舉，亦是明智之舉。

南材北上或成新常態(tài)

南方鋼鐵企業(yè)的增加，勢必帶來(lái)了產(chǎn)能的釋放，從而通過(guò)鋼材價(jià)格的價(jià)格優(yōu)勢擠出了北方鋼鐵企業(yè)原先占有的市場(chǎng)份額。

北材南下強度逐年趨弱

據國家統計局數據顯示，2022年，我國累計鋼產(chǎn)量為10.13億噸，同比下降2.10%。從分地區數據來(lái)看，與2021年相比，2022年共有20個(gè)省份實(shí)現減產(chǎn)，但福建省、廣東省卻“逆勢”增產(chǎn)超10%，增幅分別為18.15%、12.38%。這一數據足以說(shuō)明福建、廣東的鋼鐵產(chǎn)能具有很強的彈性。

并且，根據市場(chǎng)公開(kāi)的信息顯示，2023年福建、廣東仍有繼續增量的動(dòng)力。據悉，福建龍鋼新型材料有限公司目前處于項目建設***后沖刺階段，預計將于5月底6月初出鐵水；漳州三寶鋼鐵的1780熱軋線(xiàn)也預計將于今年底正式投產(chǎn)；鼎盛鋼鐵囿于成本、廢鋼來(lái)源等多重因素影響而非真正釋放產(chǎn)能。這還沒(méi)算上廣西梧州的翅冀鋼鐵的達產(chǎn)，雖然其產(chǎn)品以工角槽等型鋼為主。

綜上，預計2023年福建、廣東市場(chǎng)的鋼材供給將有新一輪的增量，屆時(shí)南方市場(chǎng)廝殺將更為白熱化！別說(shuō)“北材南下”或“北材‘難’下”，甚至“南材北上”都會(huì )變成一種新常態(tài)。（有一點(diǎn)墨）