蘭格研究：鋼材出口同比增勢能否長(cháng)久？

發(fā)表日期：2023/8/8 13:56:17　蘭格鋼鐵研究中心 王國清

據中華人民共和國海關(guān)總署統計數據顯示，出口方面，2023年7月份，我國出口鋼材730.8萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.5%；1-7月，我國出口鋼材5089.2萬(wàn)噸，同比增長(cháng)27.9%。進(jìn)口方面，7月份，我國進(jìn)口鋼材67.8萬(wàn)噸，同比下降14.1%；1-7月，我國進(jìn)口鋼材441.9萬(wàn)噸，同比下降32.6%（詳見(jiàn)圖1）。
    

圖1 月度鋼材進(jìn)出口走勢

鋼材凈出口呈現同比增速加快態(tài)勢

在價(jià)格優(yōu)勢及前期訂單回升、以及上年同期基數偏低影響下，7月份我國鋼材出口雖環(huán)比回落，但同比再次呈現明顯增長(cháng)態(tài)勢，由降轉升。

進(jìn)口方面，7月份進(jìn)口鋼材環(huán)比有所回升，較6月份增加6.8萬(wàn)噸，環(huán)比上升11.1%。

7月份，我國鋼材出口仍呈現相對高位，而鋼材進(jìn)口延續低位運行，單月仍保持明顯凈出口態(tài)勢。蘭格鋼鐵研究中心測算數據顯示，7月份我國鋼材凈出口663萬(wàn)噸，同比增長(cháng)12.8%，增速較上月提升10.9個(gè)百分點(diǎn)；1-7月，我國累計凈出口鋼材4647.3萬(wàn)噸，同比增長(cháng)38.7%。

全球制造業(yè)PMI弱勢運行，鋼材外需有減弱預期

據中國物流與采購聯(lián)合會(huì )發(fā)布，2023年7月份全球制造業(yè)PMI為47.9%，較上月上升0.1個(gè)百分點(diǎn)，結束了連續4個(gè)月環(huán)比下降的走勢。但指數已連續2個(gè)月處于48%以下的較低水平，顯示當前全球經(jīng)濟下行態(tài)勢未改。

同期，摩根大通全球制造業(yè)采購經(jīng)理人指數（PMI）報告顯示，2023年7月全球制造業(yè)采購經(jīng)理人指數（PMI）48.7，與上月持平，該PMI數據已經(jīng)連續11個(gè)月顯示出經(jīng)營(yíng)狀況的惡化，其中，產(chǎn)出指數及新訂單指數在收縮區間進(jìn)一步下降，反映全球制造業(yè)下滑壓力加大。7月份監測的全球主要國家和地區制造業(yè)PMI指數中有4個(gè)國家制造業(yè)PMI處于50%以上，較上月減少1個(gè)。

當前全球制造業(yè)PMI指數水平仍處收縮區間低位，表明全球經(jīng)濟繼續處于下行態(tài)勢，仍面臨多重風(fēng)險。發(fā)達經(jīng)濟體核心通脹下降仍較緩慢，貨幣政策仍維持緊縮態(tài)勢，金融市場(chǎng)環(huán)境不確定性升高，地緣政治沖突持續，這些因素仍在持續拖累全球經(jīng)濟復蘇的步伐。

海外鋼材市場(chǎng)供應同比首現回升

據世界鋼鐵協(xié)會(huì )數據顯示，2023年6月，全球63個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì )統計國家的粗鋼產(chǎn)量為1.588億噸，同比下降0.1%。其中，非洲粗鋼產(chǎn)量為130萬(wàn)噸，同比增長(cháng)11.5%；亞洲和大洋洲粗鋼產(chǎn)量為1.197億噸，同比增長(cháng)0.8%；歐盟（27國）粗鋼產(chǎn)量為1060萬(wàn)噸，同比下降11.1%；其他歐洲國家粗鋼產(chǎn)量為370萬(wàn)噸，同比下降1.8%；中東粗鋼產(chǎn)量為420萬(wàn)噸，同比增長(cháng)9.4%；北美粗鋼產(chǎn)量為920萬(wàn)噸，同比下降0.5%；俄羅斯和其他獨聯(lián)體國家+烏克蘭粗鋼產(chǎn)量為680萬(wàn)噸，同比增長(cháng)5.2%；南美粗鋼產(chǎn)量為330萬(wàn)噸，同比下降12.4%。

海外鋼鐵產(chǎn)量結束連續15個(gè)月同比下滑局面，呈現同比小幅增長(cháng)態(tài)勢。蘭格鋼鐵研究中心監測數據顯示，2023年6月份，中國以外全球其他地區產(chǎn)量為6770萬(wàn)噸，較上月減少380萬(wàn)噸，同比增長(cháng)0.4%。

我國鋼鐵出口價(jià)格優(yōu)勢仍存

8月份以來(lái)，海外熱卷出口價(jià)格微升，中國熱卷出口價(jià)格小幅下滑，我國鋼材出口報價(jià)優(yōu)勢相比7月底有所提升。蘭格鋼鐵研究中心監測數據顯示，截至2023年8月7日，印度、土耳其、獨聯(lián)體熱軋卷板出口報價(jià)（FOB）分別為620美元/噸、650美元/噸和565美元/噸，中國熱軋卷板出口報價(jià)（FOB）為565美元/噸（詳見(jiàn)圖2）；目前我國熱卷出口報價(jià)較印度、土耳其出口報價(jià)分別低55美元/噸、85美元/噸；與獨聯(lián)體熱卷出口報價(jià)持平。

圖2?熱軋卷板月度出口價(jià)格(FOB)對比

我國鋼鐵企業(yè)出口訂單指數有所回升

從出口訂單來(lái)看，由于海外制造業(yè)持續在收縮區間運行，外需有減弱趨勢，但在我國鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢帶動(dòng)下，我國鋼鐵企業(yè)出口訂單指數有所改善；中物聯(lián)鋼鐵物流委員會(huì )調查的2023年7月份鋼鐵企業(yè)新出口訂單指數回升2.1個(gè)百分點(diǎn)，至51.8%（詳見(jiàn)圖3），再次回升至擴張區間；同時(shí)蘭格鋼鐵網(wǎng)調研的鋼鐵流通企業(yè)新出口訂單指數回升1.6個(gè)百分點(diǎn)，至48.6%。鋼鐵企業(yè)出口訂單指數回升，將對后期我國鋼材出口形成一定支撐。

圖3 鋼鐵行業(yè)新出口訂單變化（%）

后期鋼材出口或仍呈同比增長(cháng)態(tài)勢

7月我國鋼材出口同比由降轉升，再現同比增長(cháng)態(tài)勢。當前，我國鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢依然存在，且優(yōu)勢空間相較7月底略有擴大；雖海外鋼鐵供給首現同比增長(cháng)態(tài)勢，但我國鋼鐵行業(yè)出口訂單指數有所回升，從而對鋼材出口形成一定支撐，蘭格鋼鐵研究中心預計后期鋼材出口或仍呈現相對高位運行，且由于去年下半年單月鋼材出口基數相對偏低，后期鋼材出口或仍呈同比增長(cháng)態(tài)勢。

進(jìn)口方面，當前國內制造業(yè)景氣度依然在收縮區間運行，對鋼材的需求相對平穩，且在我國高端鋼材進(jìn)口替代能力逐步增強的帶動(dòng)下，后期我國鋼材進(jìn)口量仍將保持低位水平。(蘭格鋼鐵研究中心王國清原創(chuàng )文章，轉載務(wù)必注明出處)